[국내은행] 은행주들은 왜 저평가 되어있을까 ? PBR 0.2

선 3줄 요약

1. 국내 top 은행사들의 당기순이익은 시총 3위 네이버의 5.5배 이상의 마진을 기록.

2. 정부가 국내 은행들에게 배당금 지급금지 + 자사주매입 금지 명령

3. 지금은 미국주식을 해야한다.

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오늘의 주제

왜 은행 주식들은 저평가 되어있을까 ?

우리나라를 대표하는 은행으로는

1. KB금융

2. 신한은행

3. 우리은행

4. 하나은행

5. 기업은행

이 있다.

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이 녀석들은 매년 5000억 ~ 많으면 약4조 당기순이익의 마진을 남기고 있는데

왜 PBR 0.26 ~ 0.4로 왜 저평가 되고 있을까?

적자 회사일까?

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그래서 오늘 알아보도록 하자.

국내 대표 은행사들

1. KB금융

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1) 매년 당기순이익을 약 3조이상의 흑자를 기록중

2) 올해 순이익률도 무난히 약 7%이상을 기록할 것임

3) PER 5.11 / PBR 0.38 / 배당금 약 5.38%

4) 매년 약 7~8%의 순이익률 ( 마진 ) 을 남김

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오늘 약 4%의 주가가 올랐지만 ,

어제까지만해도 배당금 약7%를 주는 ㅆㅅㅌㅊ 기업이었음

2. 신한은행 ( 국내 은행 대장주 )

1) 매년 당기순이익을 약 3조이상의 흑자를 기록중

2) 올해 순이익률 약 7.8%

3) PER 4.4 / PBR 0.35 / 배당금 약 6.4%

4) 매년 약 12~14%의 순이익률 ( 마진 ) 을 남김 - 국내 은행 대장주

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오늘 약 3.4%의 주가가 올랐지만 ,

어제까지만해도 배당금 약7%를 주는 ㅆㅅㅌㅊ 기업이었음

3. 하나금융지주

1) 매년 당기순이익을 약 2.3조이상의 흑자를 기록중

2) 올해 순이익률 약 7.97%

3) PER 3.77 / PBR 0.28 / 배당금 약 6.97%

4) 매년 약 5 ~7%의 순이익률 ( 마진 ) 을 남김

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오늘 약 3.61%의 주가가 올랐지만 ,

어제까지만해도 배당금 약8%를 주는 ㅆㅅㅌㅊ 기업이었음

4. 우리금융지주

1) 매년 당기순이익을 약 1.6조이상의 흑자를 기록중

2) 올해 순이익률 약 6.55%

3) PER 4.21 / PBR 0.27 / 배당금 약 8.08%

4) 매년 약 9%의 순이익률 ( 마진 ) 을 남김

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오늘 약 3%의 주가가 올랐지만 ,

어제까지만해도 배당금 약9%를 주는 ㅆㅅㅌㅊ 기업이었음

5. 우리금융지주

1) 매년 당기순이익을 약 1.5조이상의 흑자를 기록중

2) 올해 순이익률 약 6.12%

3) PER 4.27 / PBR 0.27 / 배당금 약 8.12%

4) 매년 약 9~11%의 순이익률 ( 마진 ) 을 남김

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오늘 약 2.1%의 주가가 올랐지만 ,

어제까지만해도 배당금 약9%를 주는 ㅆㅅㅌㅊ 기업이었음

특히 올해 KB금융의 52주 최저점은

10년만에 돌아온 최저점이며 , 리만사태 당시의 주가 폭락가격보다 저렴했음 .

KB금융과 신한은행의 당기순이익 약 3.3조의 의미

우리나라 시총 3위의 네이버의

1. 당기순이익률 - 약 5.5배

2. 비교불가능 마진률 - 네이버는 약6~16% ( 불규칙적임 )

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애초에 비교가 불가능함 .

코스피 124위의 부산은행의 제무표를 보자.

당기순이익 비슷한데 , 순이익률은 비교 불가능하며

PER PBR , 배당률 또한 비교가 불가능하다.

그럼 왜 은행주들은 오르지 않을까??

http://www.hani.co.kr/arti/economy/finance/935382.html

금감원장, 은행에 배당금 지급·자사주 매입 중단 자제 권고

당금을 퍼주고 싶어함

ㅡ> 근데 외인 보유율이 60%가 넘어서 국가 자본이

외국으로 빠져나간다며 정부에서 배당금 주는것을 자제해라함 .

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2. 그럼 국민연금제단에서 은행주식을 사면 ??

국민연금에 배당금 많이 줄 수 있으니 좋은거 아니냐며 빨리 은행주식 사라고함

ㅡ> 근데 국민연금에서 은행 주식을 보유 할 수 있는 %가

최대10%로 한정되어 있고 , 이미 10%임 ㅋㅋㅋㅋㅋㅋ

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3. 이렇게 된 이상 남는 돈으로 주가 방어를 하려고 자사주 매입​하려니까

ㅡ> 그것도 정부 + 금강원장이 하지말라함

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이렇게 크게 3가지 이유로 국내 은행사들은 주가가 오를 수 없음.

결론

1. 올해는 은행주 사면 안된다.

2. 현재 외환보유고 역대 최고 + 환율 역대 최저가 기록중임.

3. 빨리 늦기전에 미국 주식을 시작하자. 지금이 기회다.

ㅇㄱㄹㅇ

​

감사합니다.